Кросс евро рубль сложно назвать популярным, поскольку оба актива имеют сложную конъектуру, которая часто коррелирует между собой, что в итоге приводит к взаимному давлению валют друг на друга.
Тем не менее, пара достаточно интересная, если в ней разобраться и понять, какие именно факторы становятся драйверами для движения курса.
Что касается евро, то валюта в первую очередь зависит от процентной ставки, которую огласит Европейский Центральный Банк. Он собирается 8 раз в год и оглашает решение на пресс-конференции.
Это наиболее важное событие для трейдеров, которое определит движение всех кроссов на ближайшие 2-3 недели. Чтобы хотя бы примерно понимать, к чему готовится, необходимо провести глубокий анализ экономических показателей.
Если рассматривать еврозону глобально, на 60% сила евро зависит от экономического потенциала Германии, еще 30% и 10% добавляют Франция и Италия, соответственно.
Все остальные страны делают слишком незначительный вклад для того, чтобы его учитывать в аналитике. Тем не менее, за кризисами также нужно следить. И в первую очередь это касается постсоветских стран, чья экономика слаба и подвержена негативным факторам.
Большинство восточноевропейских стран не имеют ни сырьевого, ни индустриального статуса. Это значит, что их экономика построена на экспорте аграрных продуктов, туризме или легкой промышленности.
Поскольку основным рынком сбыта являются более развитые соседи по ЕС, любое падение спроса на данную продукцию пробивает дыры в бюджете этих стран. В результате растет инфляция, ЕЦБ вынужден делать транши на перекрытие расходов и опускать процентную ставку.
Во время относительно спокойной экономической ситуации, когда торговый оборот растет, Германия и другие развитые страны могут сосредоточиться на решении собственных проблем и поднять ВВП, что безусловно приведет к росту процентной ставки.
Российский рубль (RUB) сугубо сырьевая валюта, которая зависит от цен на нефть и газ. Страна добывает уголь, золото, бриллианты, платину. На ее территории есть залежи тяжелых металлов, использующихся в ядерной энергетике. Но все это не превышает 15-20% ВВП.
Что касается тяжелой промышленности, основной торговый партнер РФ – Китай. По мере роста экономики КНР страна отходит от модели импорта и создает собственные крупные индустриальные объекты. Поэтому основной драйвер рубля – энергоресурсы.
Заседания ОПЕК, отчет о добыче и залежах нефти США, решения Мексики, Венессуалы, Омана, Катара и ОАЭ по вопросам экспорта сырья сильно влияют на курс рубля.
Сырьевой рынок крайне нестабилен, поэтому рубль относится к одной из наиболее волатильных в мире валют. Кроме того, есть ряд внутренних факторов, определяющих силу RUB.
В первую очередь речь идет о территории страны. Россия – самое большое государство в мире. Поэтому ликвидация природных катаклизмов является значимой частью бюджета.
Поскольку деньги уходят на решение внутренних проблем, а не на развитие экономической инфраструктуры, любой катаклизм приводит к просадке рубля.
В 2019 страна столкнулась с еще одним неприятным сюрпризом касательно запуска нового газопровода. Вместо того, чтобы сократить расходы на транспортировку, возникла угроза выплаты солидной неустойки странам партнерам.
Это обстоятельство резко подкосило рубль и привело к его стремительному падению, которое продолжалось около недели. Затем ситуация стабилизировалась, но к предыдущим значениям валюта не вернулась.
Все это позволяет говорить о том, что кросс EUR/RUB достаточно непредсказуем, но в то же время позволяет зарабатывать хорошие деньги тем, кто предпочитает скальпинг.
Последний важный момент – отношения РФ и США. Они не были простыми ни во времена царской России, ни при СССР, ни, тем более, на современном этапе.
Потеря статуса супердержавы на какое-то время дала Америке преимущество, но с начала 2000-х годов Россия быстро восстанавливает свой статус и набирает мощь во всех сферах.
Естественно, это не нравится западному миру, и он всячески старается ограничить влияние РФ. Это реализуется путем внедрения торговых ограничений. И такая политика действительно влияет на ВВП в негативную сторону.
Открывать долгие позиции по паре крайне опасно. Даже если уверены, что фундаментальный и технический анализ сделаны правильно, а ситуация останется предсказуемой до конца, любое природное бедствие или очередная волна торговой агрессии США или Европы могут свести на нет все прогнозы.
