Азбука Джесси Ливермора, или как торговать акциями

Как торговать акциями? Как выбирать самые доходные акции и получать по ним прибыль? Ответ на вопросы можно найти в книге «Как торговать акциями», автором которой стал один из самых известных биржевых трейдеров всех времен и народов Джесси Ливермор.

К стратегии Джесси Ливермора опытные спекулянты относятся по-разному. Но всех вдохновляет сама личность знаменитого биржевого трейдера, который безо всякого образования сумел стать миллионером. 

В чем сущность стратегии Джесси Ливермора, и как он достиг таких высот в трейдинге?

Начал свою карьеру «мальчик-насос» (это прозвище, которое получил Джесси в 14 лет, работая в одной из провинциальных торговых «кухонь») с того, что сумел обобрать хозяина своей конторы. 

В семнадцать лет Ливермор перебрался работать на знаменитую Уолл-Стрит и видел, как вокруг него крутились невероятные суммы денег. Семнадцатилетнему парнишке-новичку казалось, что он и на крупнейшей бирже Уолл-стрит сможет также легко зарабатывать, как и в своем родном городке с ягодным названием Шрусбери.

Этот смышленый американский мальчик с очаровательной улыбкой обладал способностью вызывать к себе симпатию, ему покровительствовали. 

Начинающий коммерсант пытался делать ставки, работая в крупной брокерской компании. Он угадывал направление хода рынка, но всегда с опозданием. Джесси не хватало элементарных знаний в области технического анализа. К тому же молодой коммерсант не понимал, чем отличается настоящий брокер от «кухни».

Единственный источник знаний о рынке для Ливермора был в данных телеграфной ленты. Все свои правила торговли Джесси вырабатывал, проигрывая рынку деньги, которые удавалось каким-то образом заработать, имея другие доходы, отличные от биржевого дела. 

Не зря Ливермора считали необразованным спекулянтом. Хорошо о необразованности мастеров рынка говорить современным трейдерам. Ведь уже сформированы основные правила торговли, правила управления капиталом, всевозможные стратегии Форекс, имеются технические индикаторы, которые подсказывают трейдеру, как следует проводить спекуляции. 

У Ливермора всего этого не было. Он сам писал те правила, которыми пользуются наши современники. И часто эти правила написаны отнюдь не чернилами, а слезами, потом и кровью.

Джесси Ливермор стал обладателем крупнейшего состояния, которое также проиграл на биржевых спекуляциях. Ливермор в течение жизни несколько раз был в крупном проигрыше. Главной причиной разорения биржевой коммерсант считал свою эмоциональность и то, что он не являлся рабом денег.

Чем больше Ливермор получал денег, тем больше тратил. Для него попытка разбогатеть была, скорее всего, рискованной игрой, способом пощекотать себе нервы до смерти. Один из главных постулатов, который включает стратегия Джесси Ливермора говорит, что все свои сделки трейдер должен проводить, имея холодный рассудок.

Знаменитый финансист несколько раз проигрывал крупные суммы, причем часто это были чужие состояния, отданные ему под управление, затем поднимался вновь. Поговаривают, что именно Джесси Ливермор явился тем спусковым крючком, который подтолкнул Соединенные Штаты к Великой депрессии. Не зря этого трейдера назвали Великим Медведем.

Хотя, если бы не было Джесси Ливермора, нашелся бы кто-нибудь другой. Знаменитому биржевому спекулянту удавалось заработать именно в моменты падения рынка, когда держатели акций массово разорялись.

Историей жизни и успеха биржевого трейдера заинтересовался хроникер Нью-Йоркской фондовой биржи Эдвин Лефевр и написал вымышленную биографию знаменитого спекулянта от имени самого Лефевра, которая называется «Воспоминания биржевого спекулянта».

Сам маэстро-трейдер Ливермор говорил, что, если мужчина хочет преуспеть в биржевой игре, он обязан верить в себя, в свой разум.

Стратегия Джесси Ливермора: 5 общих правил торговли

Джесси Ливермор обладал феноменальным чутьем рынка. Но его фантастическое чутье было основано на твердых знаниях технического и фундаментального анализа. 

Не зря Ливермор говорил, что графики помогают тем, кто умеет их читать, вернее, кто умеет их осваивать.  

Итак, какие же рекомендации в рамках стратегии Джесси Ливермор дал тем, кто хочет быть успешным на рынке фондов:

1. Не входить в каждую позицию по одной и той же цене. Каждая следующая покупка должна быть несколько дороже предыдущей и приносить гораздо большую прибыльность. Если же стоимость финансового инструмента двигается в противовес желанию трейдера, значит, трейдер не правильно рассчитал вход в рынок.
2. Согласно правилам управления капиталом, которые были сформированы путем проб и ошибок, следует в каждую сделку закладывать не более десяти процентов риска. Если риск выше десяти процентов, значит, из такой торговли следует выходить. Убытки ни в коем случае нельзя усреднять.
3. Трейдер должен иметь всегда про запас свободные деньги. Умный спекулянт должен быть запасливым. Даже в случае проигрыша можно дождаться момента, когда рынок двинется в нужную для трейдера сторону. Необходимо торговать только в хорошие моменты для сделок. 
4. Пока рынок движется в направлении трейдера, лучше не торопиться с получением прибыли. Лучше быть точно уверенным в своей правоте. Если же трейдер ошибся, он просто не получит свою прибыль. 
5. Всякий раз, когда трейдер смог получить прибыль, следует половину вырученных денег откладывать, переводя их в кэш. Ливермор не рекомендовал покупать дешевые акции, считая, что дешевая цена акций — их красная цена. По твердому убеждению коммерсанта следует работать с сильными и здоровыми в экономическом плане ценными бумагами, не размениваясь на мусорные.

Коммерческая стратегия Джесси Ливермора, написанная им самим

Техника торговли на бирже по Джесси Ливермору должна состоять из двух главных частей:

1. Технический анализ рынка,
2. Правила управления капиталом или правила мани-менеджмента.

Вначале речь пойдет о техническом анализе.

Технический анализ по Джесси Ливермору

1. Рынок может находиться в тренде растущем или падающем. Но по большей части рынок колеблется в коридоре.
2. Должна быть очень веская причина, отчего бы финансовый актив смог прорвать ценовой рубеж и перейти его границу.
3. Необходимо постоянно наблюдать за главными поворотными точками цены актива (пивотными точками). Если такая пивотная точка останавливается, значит, вероятно наступит изменение тренда. 
4. Вход в рынок следует осуществлять лишь тогда, когда цена пробила границу и есть подтверждение тому, что финансовый актив продолжит это заданное движение.
5. Все сделки купли-продажи необходимо проводить по направлению тренда. Если произошел разворот, значит, сделки лучше закрыть и остановить торговлю.
6. Каждую сделку необходимо проводить лишь с главными своими ценными акциями. 
7. Перед началом торговли следует определить, какой размер финансовых потерь от общей суммы депозита следует вкладывать в отдельно каждую сделку. 

Теперь несколько слов о правилах управления капиталом.

Правила управления капиталом, разработанные Джесси Ливермором

1. В отдельно взятой сделке размер финансовых потерь не должен быть более десяти процентов.
2. Ливермор предлагал использовать правила торговли «пакетом». То есть вначале приобретается 20 процентов актива, затем еще 20 процентов. Если есть подтверждение тому, что цена финансового актива продолжит движение по заданному направлению, значит, можно покупать оставшиеся 60 процентов актива. Пропорции в торговли можно изменить, например, в соотношении 30+30+40.
3. Необходимо постоянно пополнять свой реальный счет в банке, формируя финансовый запас.

Одни трейдеры находят, что рекомендации, данные в книге Ливермора почти сто лет назад, стали классикой, и их следует брать на вооружение. 

Другие считают, что советы по выбору ценных акций и облигаций, данные мастером фондового рынка, слишком расплывчаты и устарели. 

И вообще, что может случиться с депозитом трейдера-юнца, который осмелится повторить путь Ливермора от мальчика до финансовой акулы, миллионера. 

История жизни и успеха Ливермора окончилась трагически. По официальной версии известный делец застрелился в 1940 году. Хотя близкие к Ливермору люди не верили в такой конец. 

И напоследок, одна из ценных рекомендаций в рамках стратегии Джесси Ливермора. По мнению трейдера-американца, нельзя доверять людям, которые предлагают инсайдерскую информацию. Ливермор всякий раз терпел крах, как только попадался на крючок к так называемым инсайдерам.